માર્સેલસ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજર્સના ફાઉન્ડર અને સીઆઈઓ સૌરભ મુખર્જીએ તાજેતરમાં મુંબઈમાં આયોજિત 'ઈટી વેલ્થ એક્સ્પો' દરમિયાન રોકાણ જગતને એક નવો અને પ્રભાવી દ્રષ્ટિકોણ પૂરો પાડ્યો છે. તેમણે પોતાના વક્તવ્યમાં જણાવ્યું હતું કે છેલ્લા દસ વર્ષના ઇતિહાસ પર નજર કરીએ તો ભારતીય બજાર ભાગ્યે જ વૈશ્વિક સ્તરે સર્વોત્તમ એસેટ ક્લાસ સાબિત થયું છે. આ હકીકતને ધ્યાનમાં રાખીને તેમણે રોકાણકારો માટે બજારની અનિશ્ચિતતાઓ વચ્ચે સુરક્ષિત રહીને મોટો નફો કમાવવાની એક અનોખી ફોર્મ્યુલા રજૂ કરી છે, જેને તેમણે ૫૦:૫૦ નો નિયમ નામ આપ્યું છે.
નોબેલ વિજેતા હ্যারি માર્કોવિટ્ઝના આધુનિક પોર્ટફોલિયો સિદ્ધાંત પર આધારિત આ પદ્ધતિ ખૂબ જ સરળ અને વ્યવહારુ છે. આ વ્યૂહરચના મુજબ રોકાણકારે પોતાની મૂડીના ૫૦ ટકા નાણાં ભારતીય બજારના સૂચકાંક 'નિફ્ટી'માં અને બાકીના ૫૦ ટકા નાણાં અમેરિકી બજારના અગ્રણી સૂચકાંક 'એસએન્ડપી ૫૦૦' (S&P 500) માં રોકાવાના રહે છે. આ પદ્ધતિની સૌથી મોટી વિશેષતા એ છે કે તેમાં રોકાણકારોએ ભવિષ્યની લાંબી આગાહીઓ કે બજારના જટિલ પ્રવાહોનું પૂર્વાનુમાન લગાવવાની કોઈ જરૂર રહેતી નથી, જે સામાન્ય રોકાણકાર માટે ખૂબ જ રાહતરૂપ સાબિત થાય છે.
આ પદ્ધતિના અમલીકરણ વિશે સમજાવતા મુખર્જીએ જણાવ્યું કે આ પોર્ટફોલિયોને વર્ષમાં માત્ર એક જ વાર રીબેલેન્સ કરવાનો રહે છે. આ નિયમિત રીબેલેન્સિંગના કારણે રોકાણકારને મજબૂત બજાર જેવું ઊંચું વળતર મળે છે અને સાથેસાથે શાંત અથવા સ્થિર બજાર જેવી ઓછી વોલેટિલિટી એટલે કે જોખમનો સામનો કરવો પડે છે. આમ, વૈશ્વિક અને સ્થાનિક બજારના શ્રેષ્ઠ સમન્વયથી તૈયાર થયેલી આ ૫૦:૫૦ ની નીતિ રોકાણકારોના પોર્ટફોલિયોને વધુ મજબૂત, સુરક્ષિત અને ફાયદાકારક બનાવવામાં અત્યંત કારગર નિવડશે.
