વર્તમાન સમયમાં શેરબજારમાં જોવા મળી રહેલા સતત ઉતાર-ચઢાવ વચ્ચે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની લાર્જ કેપ કેટેગરીએ રોકાણકારોનું ધ્યાન ખેંચ્યું છે. વિવિધ સમયગાળાના પર્ફોર્મન્સ ચાર્ટનું વિશ્લેષણ કરીએ તો ટૂંકા અને લાંબા ગાળાના રિટર્નમાં નોંધપાત્ર તફાવત જોવા મળે છે. બજારના ટૂંકા ગાળાના દબાણ અને વૈશ્વિક પરિબળોને કારણે વળતરમાં થોડી અસ્થિરતા રહી છે, પરંતુ લાર્જ કેપ ફંડ્સે હંમેશાં પોતાના બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સ (BSE 100 Total Return Index) ની સરખામણીમાં પ્રશંસનીય દેખાવ જાળવી રાખ્યો છે. ટૂંકા ગાળાના આંકડાઓ પર નજર કરીએ તો, ૧ દિવસથી લઈને ૧ સપ્તાહ અને ૧ મહિનાના સમયગાળામાં આ ફંડ્સે બજારની અપેક્ષાઓ કરતા બેહતર પ્રદર્શન કરીને સકારાત્મક વળતરના સંકેતો આપ્યા છે.
બીજી બાજુ, તાજેતરના મધ્યમ ગાળાના આંકડાઓમાં બજારનું દબાણ સ્પષ્ટપણે વર્તાઈ રહ્યું છે. યર-ટુ-ડેટ (YTD) અને ૩ મહિનાથી ૧ વર્ષના સમયગાળામાં લાર્જ કેપ કેટેગરીમાં પણ નકારાત્મક વલણ નોંધાયું છે, જ્યાં ૧ વર્ષનું રિટર્ન -૭.૧૩% જેટલું રહ્યું છે. જો કે, મહત્ત્વની વાત એ છે કે આ નુકસાન પણ તેના બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સના -૮.૩9% ના ઘટાડા કરતાં ઘણું ઓછું છે. આ દર્શાવે છે કે બજારમાં મંદી કે ઘટાડાના માહોલ વચ્ચે પણ લાર્જ કેપ ફંડ્સે રોકાણકારોનું જોખમ કે નુકસાન મર્યાદિત રાખવામાં સફળતા મેળવી છે, જે આ કેટેગરીની મજબૂતાઈ અને સ્થિરતાની પ્રતીતિ કરાવે છે.
જ્યારે વાત લાંબા ગાળાના રોકાણની આવે છે, ત્યારે લાર્જ કેપ ફંડ્સનું વાસ્તવિક સામર્થ્ય બહાર આવે છે. ૩ અને ૫ વર્ષના સમયગાળામાં આ કેટેગરીએ અનુક્રમે +૧૦.૨૪% અને +૮.૦૩% નું આકર્ષક વળતર આપીને બેંચમાર્કને પાછળ છોડી દીધો છે. આ ઉપરાંત, ૧૦ વર્ષના અતિ લાંબા ગાળાના રોકાણમાં તો લાર્જ કેપ ફંડ્સે +૧૧.૩9% નું શાનદાર કમ્પાઉન્ડેડ રિટર્ન પૂરું પાડ્યું છે. નાણાકીય નિષ્ણાતોના મતે, આ આંકડાઓ સ્પષ્ટ સંદેશ આપે છે કે શેરબજારના ટૂંકા ગાળાના ઘટાડાથી ઘબરાઈ જવાને બદલે જો ૩ થી ૫ વર્ષ કે તેથી વધુ સમય માટે શિસ્તબદ્ધ રોકાણ (SIP) જાળવી રાખવામાં આવે, તો લાર્જ કેપ ફંડ્સ રોકાણકારો માટે સંપત્તિનું સર્જન કરવા માટે સૌથી સુરક્ષિત અને ઉત્તમ વિકલ્પ સાબિત થઈ શકે છે.
