દેશના બજાર નિયમનકાર ભારતીય પ્રતિभूति અને વિનિમય બોર્ડ દ્વારા નાણાકીય સેવાઓના ક્ષેત્રમાં ગેરરીતિ આચરવા બદલ એક મોટી કાર્યવાહી કરવામાં આવી છે. નિયમનકારે અવધૂત સાઠે ટ્રેડિંગ એકેડેમી અને તેના સ્થાપક અવધૂત સાઠેને વ્યાજ સાથે આશરે પાંચસો છતાલીસ કરોડ રૂપિયા રોકાણકારોને પરત કરવાનો કડક આદેશ આપ્યો છે. આ સંસ્થા પર કોઈપણ પ્રકારની મંજૂરી કે નોંધણી વગર રોકાણ સલાહકાર અને સંશોધન વિશ્લેષક જેવી સેવાઓ આપવાનો ગંભીર આરોપ સાબિત થયો છે. આ ઉપરાંત, સંસ્થા અને તેના સંચાલકોને આગામી બે વર્ષ માટે અથવા નાણાકીય ચુકવણી પૂર્ણ ન થાય ત્યાં સુધી સિક્યોરિટીઝ બજારમાં પ્રવેશ કરવા પર પ્રતિબંધ મૂકવામાં આવ્યો છે.
નિયમનકાર દ્વારા બહાર પાડવામાં આવેલા એક સો એકাত্তર પાનાંના વિસ્તૃત આખરી આદેશમાં સંસ્થા અને તેના મુખ્ય સંચાલકો પર કુલ સાડા અગિયાર કરોડ રૂપિયાનો ભારે દંડ પણ ફટકારવામાં આવ્યો છે. તપાસમાં બહાર આવ્યું હતું કે આ એકેડેમી દ્વારા ફી વસૂલીને વિવિધ સત્રો અને સામાજિક સંદેશાવ્યવહાર જૂથોના માધ્યમથી લોકોને ગેરમાર્ગે દોરતી સલાહ આપવામાં આવતી હતી. રોકાણકારોને ઊંચા વળતરનું પ્રલોભન આપીને આકર્ષવામાં આવ્યા હતા અને જોખમની યોગ્ય ચકાસણી કર્યા વગર જ નાણાકીય નિર્ણયો લેવા માટે પ્રોત્સાહિત કરવામાં આવ્યા હતા. સંસ્થાએ શરૂઆતથી અત્યાર સુધીમાં જુદા જુદા અભ્યાસક્રમોના નામે અંદાજે છસો એક કરોડ રૂપિયા એકત્રિત કર્યા હતા, જેમાંથી ગેરકાયદેસર રીતે મેળવેલી રકમ પરત કરવાનો આદેશ આપવામાં આવ્યો છે.
નિયમનકારે સ્પષ્ટ નિર્દેશ આપ્યો છે કે દોષિત સંસ્થા અને તેના સ્થાપકે આદેશ મળ્યાના પાંચ મહિનાની અંદર તમામ રોકાણકારોના નાણાં વ્યાજ સાથે પરત કરવા પડશે. આ પ્રક્રિયા માટે રોકાણકારોને માર્ગદર્શન આપતી જાહેર નોટિસો અખબારોમાં પ્રસિદ્ધ કરવા માટે પણ ત્રીસ દિવસનો સમય આપવામાં આવ્યો છે. રોકાણકારોના હિતોનું રક્ષણ કરવા માટે દોષિતોના તમામ બેંક ખાતાઓમાંથી નાણાં ઉપાડવા પર રોક લગાવી દેવામાં આવી છે અને જ્યાં સુધી નિર્ધારિત રકમ જમા નહીં થાય ત્યાં સુધી આ ખાતાઓ ફ્રિઝ રાખવામાં આવશે. બજાર નિયમનકારના આ કડક પગલાથી નાણાકીય બજારમાં અનધિકૃત સેવાઓ આપતા તત્વોમાં મોટો ફફડાટ વ્યાપી ગયો છે.
